Durante muitos anos, o factoring foi a principal alternativa para empresas que buscavam antecipar seus recebíveis e aliviar o fluxo de caixa. No entanto, com o aumento das exigências de compliance, governança corporativa e credibilidade no mercado, o modelo tradicional de factoring tem se tornado cada vez mais limitado — e até arriscado — para negócios em expansão.
Neste artigo, explicamos os principais riscos associados ao factoring e apresentamos uma alternativa mais segura e estruturada: a securitização de recebíveis com a Captar.
Os Riscos do Factoring que Sua Empresa Não Pode Ignorar
Embora ainda seja amplamente utilizado, o factoring envolve riscos que podem afetar diretamente a reputação, a segurança jurídica e até a capacidade de crescimento da empresa:
1. Falta de padronização contratual
Muitos contratos de factoring são personalizados entre as partes, sem um padrão regulatório definido. Isso pode gerar interpretações ambíguas, cláusulas abusivas e problemas legais em caso de inadimplência.
2. Cobrança direta ao cliente final
Em diversos casos, a empresa de factoring realiza a cobrança diretamente ao cliente do contratante, o que pode deteriorar relações comerciais e afetar a imagem da empresa contratante no mercado.
3. Ausência de regulação robusta
Ao contrário das securitizadoras, que operam sob o guarda-chuva da CVM e de outras normativas do mercado de capitais, o factoring atua em um vácuo regulatório, o que reduz a segurança jurídica da operação.
4. Impacto em análises de crédito
Empresas que utilizam factoring de forma recorrente podem sofrer penalizações em rankings de crédito, já que essa modalidade pode indicar fragilidade de caixa ou falta de planejamento financeiro.
Por que a Captar é uma Alternativa Mais Segura
Diferente do factoring, a Captar Securitizadora oferece uma estrutura de antecipação de recebíveis institucionalizada, transparente e compatível com boas práticas de compliance.
Entre os principais diferenciais estão:
- Operações estruturadas com documentação robusta e clareza jurídica;
- Sem cobrança direta ao cliente final, garantindo a preservação das relações comerciais;
- Governança validada por instituições financeiras e investidores do mercado;
- Conformidade com órgãos reguladores, como a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Esses pilares fazem da Captar a escolha certa para empresas que buscam previsibilidade financeira e credibilidade com o mercado.
Sua empresa está pronta para sair do factoring?
A decisão de abandonar o factoring e migrar para um modelo mais seguro pode representar um divisor de águas na gestão financeira do seu negócio. Com a Captar, sua empresa opera com confiança, respaldo jurídico e acesso a um ecossistema financeiro estruturado.
Conheça mais sobre nossos serviços e veja como podemos ajudar sua empresa a crescer com segurança: Fale com a Captar
Saiba mais: outros conteúdos relevantes da Captar
Se você está reavaliando o modelo de antecipação da sua empresa, recomendamos também a leitura dos seguintes conteúdos: